Рост просрочек сделает кредитный бизнес убыточным

Банк ВТБ прогнозирует показатель просрочки по кредитам на уровне 10%, сообщил глава банка Андрей Костин. По его словам, в настоящее время объем «плохих» кредитов ВТБ составляет около 3,8%.

ВТБ в ближайшие годы неизбежен, а прогноз А.Костина выглядит на фоне ожиданий большинства экспертов даже оптимистичным. Государственные деньги, направляемые на поддержку банка, предназначены для кредитования предприятий реальной экономики, столкнувшихся с финансовыми проблемами. Неудивительно, что часть кредитов не будет возвращена, а банк понесет убытки. Сложные макроэкономические условия, снижение спроса на производимую продукцию и услуги при падении цен и довольно существенная доля валютных займов (в особенности ипотечных) лишь усугубят ситуацию.

Кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам. В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска качество ссуд классифицируется на пять категорий — от высшей, когда вероятность финансовых потерь вследствие невыполнения либо ненадлежащего выполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю, до низшей, когда отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное ее обесценение. И если для первой категории качества резервы формируются в добровольном порядке, то для всех остальных категорий отчисления в резерв обязательны и должны составлять до 100%. При этом резерв формируется в рублях независимо от валюты ссуды. Нетрудно понять, что при быстром росте просроченных и безнадежных задолженностей значительная доля кредитного портфеля перейдет в более низкую категорию качества, отчисления в резерв увеличатся и с ростом сомнительных займов все большая часть капитала будет связана, причем в рублевом выражении. Кроме того, если низкое качество кредитного портфеля ряда банков — лидеров российского рынка кредитования страховалось высокими (порядка 40% годовых) ставками по ссудам, то у ВТБ условия гораздо более демократичные. С учетом совокупности изложенных факторов следует ожидать в лучшем случае значительного снижения прибыли банка по итогам 2009г.

Анализируя ситуацию в банковском секторе в целом аналитики ИК «Тройка Диалог» подсчитали, что если доля просроченных кредитов превысит 8%, то при сохранении более чем 100%-ного покрытия сектор может завершить текущий год с чистым убытком.

Ухудшение качества кредитного портфеля банка требует увеличения создаваемых резервов, что оказывает давление на капитал, пояснила начальник отдела анализа рынка акций ИБ «КИТ Финанс» Мария Кальварская. Дополнительно давят на собственный капитал ВТБ убытки, связанные с операциями с ценными бумагами. Это является одной из причин стремления банка увеличить капитализацию с помощью государственных средств.

Аналитик UniCredit Securities Рустам Боташев считает, что если банки будут и далее соответствующим образом увеличивать резервирование, то отрасль в ближайшие два года будет убыточной. Рост просроченной задолженности по кредитам в России ускорился в последнее время из-за ухудшения экономической конъюнктуры. Доля проблемных кредитов почти удвоилась, увеличившись с 2% до 3,8% к концу 2008г. Специалист ожидает продолжения снижения качества активов и в 2009г., считая, что 10% просрочки мы сможем увидеть уже к концу текущего года. Столкнувшись осенью 2008г. с повышением кредитных рисков, банки были вынуждены увеличить резервирование, что оказало серьезное негативное влияние на их прибыльность. Два крупнейших российских банка – Сбербанк и ВТБ – почти удвоили объемы резервирования в III квартале 2008г., продемонстрировав в итоге слабые финансовые результаты. «Мы считаем, что подобная тенденция сохранится, повторяем нашу негативную точку зрения на перспективы банковского сектора РФ в ближайшем будущем и рекомендуем инвесторам воздерживаться от вложений в акции банков ближайшее время», — заключил Р.Боташев.

Аналитик Банка Москвы Ростислав Мусиенко обратил внимание на коэффициент достаточности капитала ВТБ. В III квартале 2008г. показатель снизился до 14%, что в целом можно рассматривать как приемлемый уровень только в том случае, если банк не понесет серьезных убытков в среднесрочной перспективе. Однако это маловероятно с учетом роста у банка объема просроченных кредитов в 2009г. до 4,5-5% в I квартале 2009г., по прогнозу ЦБ РФ. Видимо, предвосхищая дальнейшее снижение уровня достаточности капитала, ВТБ серьезно рассматривает возможность его увеличения за счет госсредств.

ВТБ является одной из ведущих российских финансовых групп с богатым опытом работы в России и странах СНГ, а также присутствием в 17 странах мира. Главным акционером ВТБ с долей в 77,5% является правительство РФ. Остальные 22,5% акций обращаются в РТС и на ММВБ, а также на Лондонской фондовой бирже в форме GDR. ВТБ предлагает широкий спектр корпоративных, розничных и инвестиционных банковских услуг в России, некоторых других странах СНГ и ряде стран Западной Европы, Азии и Африки. По состоянию на 1 июля 2008г. ВТБ была второй крупнейшей финансовой группой России по активам (108,8 млрд долл.) и средствам клиентов (44,6 млрд долл.). Региональная сеть ВТБ в России и СНГ состоит из 1001 точки продаж, благодаря чему группа входит в тройку крупнейших розничных банков России. В 2008г. был основан инвестиционный бизнес ВТБ, осуществляющий свои операции из офисов в Москве, Лондоне и Сингапуре.

источник: http://credit.rbc.ru/news/other/2009/02/02/66803.shtml